接下來我們繼續分析哪些企業值得關注，本文會介紹2025年最值得關注的澳州股票。
1️⃣ FMG Fortescue
FMG（FMG.AU）是澳洲第三大礦業公司，目前股價約為19澳元，市值約800億澳元。其核心業務為鐵礦石開採，佔收入的80%，並透過子公司FFI積極佈局氫能產業，計劃到2030年前年產15001500萬噸綠氫。
FMG的優勢是用挖鐵礦賺的錢養氫能業務，虧了有老本兜底，成了就是「氢能界的沙特」。憑藉低成本的制氫技術和政策紅利（澳大利亞政府對氫能的支援政策），未來FMG有望實現顯著增長。
儘管氫能業務面臨技術和現金流風險，但其傳統鐵礦石業務提供穩固的底線。綜合來看，FMG適合願意承受短期波動的激進型投資者，未來潛力很足。
2️⃣ 必和必拓集團(BHP)
必和必拓（BHP.AU）是全球最大的礦業公司，也是澳州市值最大的企業，總部位於澳洲墨爾本，是成立時間過百年的老牌企業。
（圖源：Mitrade平台）
該公司目前的投資優勢是
2024年鐵礦石業務貢獻集團65%利潤，現金流充沛支持高股息（近5年平均股息率5.8%）。
全球綠電與AI需求引爆銅缺口，BHP控股全球最大銅礦Escondida（智利），2025年產能擴至140萬噸。
與特斯拉簽署10年供銅協議，綁定電動車巨頭成長紅利。
地緣衝突推高亞洲燃煤價格，BHP昆州煉焦煤成本80/噸，現貨價現貨價320/噸，暴利期延續至2026年。
因此，價格有支撐，除非中國或全球景氣近一步衰退等製銅鐵鎳等礦物價格近一步大跌，否則必和必拓屬於下跌有限、上漲空間多且殖利率高的標的。做多BHP的投資人，可以採用對沖策略，如同時買入鐵礦石期貨空單（鎖定價格波動風險）。
延伸閱讀>> 全球礦業龍頭BHP股票介紹 | 必和必拓股價走勢分析與如何投資建議!
3️⃣ 力拓( RIO )
力拓（RIO.AU）是全球第二大礦業公司，整體來說利多與利空的點和必和必拓一致，都是歐美各國在停止從俄羅斯採購原物料後的另一個轉單受惠股。
（圖源：Mitrade平台）
相比必何必拓，力拓的第二大優勢就是公司資產較輕，整體負債比較必和必拓低，因此在高息環境下負擔較小，未來若高息時間持續比預期更長，力拓的現金流會比必和必拓更健康。
再來就是力拓的殖利率比必和必拓高，約有6%，相對來說投資人若追求高息收，力拓會是更適合的選擇。
不過公司的規模比必和必拓小也就表示單位成本會更高，因此未來若銅鐵或鎳、鋰等礦物的需求比預期的更多，需求更大的話，力拓的獲利成長幅度會比必和必拓更低。
4️⃣ 澳洲聯邦銀行(CBA)
澳洲聯邦銀行（CBA.AU）被譽為金融板塊的“定海神針”，因其攻守兼備的特性而備受投資者青睞。
在高息環境下，2025年如若澳洲儲備銀行（RBA）啟動降息，CBA的房貸業務壓力將減輕，當前壞賬率保持在可控的0.4%。該行近五年的平均股息率為5.2%，遠超四大行的平均水平（4.5%），並且已連續28年實現分紅增長，深受退休族歡迎。
從長期投資的角度來看，戰爭風險降低全球景氣增加，CBA業務也會跟著增加，戰爭風險提高，移民人數增加，CBA獲利還是會增加，無論從哪個角度考慮，CBA的投資風險都很低，長期投資者可以多多關注。
然而，需關注失業率上升帶來的風險。保守派可考慮現價買入鎖定股息，短線波段交易者可以等股價跌到相對低點（參考布林通道下軌或季線以下）再行布局。
（圖源：Mitrade平台）
5️⃣ SFR Sandfire Resources
SFR Sandfire Resources（SFR.AU）被譽為銅礦界的“成本殺手”，在AI和電動車潮流中展現出強勁潛力。它的莫三比克Motheo礦區銅品位高達6%，遠高於全球平均的0.8%，而生產成本僅為1.5澳元/磅，低於同行的2.8澳元/磅，成本優勢碾壓。
預計到2025年，年產能將擴充套件至20萬噸，業績表現靈活。此外，比亞迪、特斯拉平價電車放量，每輛車用銅量突破，Sandfire與特斯拉簽署了五年供貨協議，確保其50%產能以LME銅價加10%的溢價出售。面對未來的供需缺口，銅價預計將上漲至12,000澳元/噸。總之，SFR是銅價上漲的“槓桿工具”，非常適合看好金屬市場的投資者。
6️⃣ CSL Limited(CSL)
CSL傑特公司（CSL.AU）是澳洲最大的醫療保健公司，主要業務是藥物開發與製造，像各種免疫用藥或流感疫苗等。由於全球高齡化持續，藥費也是年年上漲，醫療健保公司的收入本身就會穩定增加。
目前，澳洲65歲以上老人突破500萬，政府Medicare預算年年漲。醫療科技板塊的核心邏輯就是，省錢比賺錢更重要——能幫政府降低醫療成本的公司，躺著接訂單。
（圖源：Mitrade平台）
CSL傑特公司的核心優勢是：
技術壟斷：全球45%血漿站由CSL控制，提純技術成本比對手低20%。
疫苗雙引擎：流感疫苗市佔率30%，冬季疫情越嚴重業績越嗨。
藥價護城河：罕見病藥物單劑售價超$10萬，政府醫保買單不手軟。
但2024年市場資金多集中在AI科技產業，許多獲利有增加的醫療保健公司股價反而沒有太大幅度上漲，因此2025這些醫療保健公司有機會補漲。長期看，老齡化+慢性病趨勢難逆，CSL獲利成長明確，仍是「醫療剛需」首選股。
7️⃣ 西農集團(WES)
澳洲最大的零售商，西農集團（WES.AU）也是百年老店，1914年成立，1984年上市，也是澳洲員工人數最多的企業，在全澳洲員工人數超過22萬名員工。
2024年本身就是零售業利多的一年，畢竟消費需求復甦，零售業本身業績就有望成長，像好事多與walmart都表示2024年會是成長的一年。
而且零售業本身估值也不像許多AI股那麼高，泡沫較小，買起來更安全。因此，從避險的角度來說，WES是值得關注的標的。
公司目前仍處於多頭走勢，長線上可以定期定額購買，若想做波段投資，可以趁股價跌到布林通道下軌時進場，碰到上軌或前高時出場。
（圖源：Mitrade平台）
8️⃣ Zip Co Limited(ZIP)
Zip（ZIP.AU）是一間主營支付的金融公司，目前主要的業務有三個，分別是個人信用貸款、分期融資以極中小企業貸款，個人貸款與分期是主要的收入來源，也就是之前很紅的BNPL（Buy Now, Pay Later）。這類公司的收入與VISA/MASTER等信用卡公司類似。
（圖源：Mitrade平台）
過去兩年BNPL受算是升息最大受災戶，由於主營的客戶多屬於收入不穩定的經濟弱勢族群，他們違約的風險更高，多數BNPL公司股價都大跌。ZIP也從巔峰的14元跌到最低0.25左右。不過隨著升息循環結束，公司的業務也開始增加，呆帳也開始減少。
公司的股價目前已經回升到3.1。隨著2025年將近一步開始降息，未來壞帳可望近一步減少且客戶可望持續增加，值得投資人關注。
9️⃣ 嘉民集團(GMG)
澳洲最大的不動產開發商，嘉民集團，又稱古德曼集團（GMG.AU）。公司算是一個REIT，也就是一間以投資不動產為主的信託公司，主要投資的是倉庫、物流中心、辦公室與百貨等工商業不動產，主要收入是租金與管理費。
GMG被譽為隱形基礎設施之王，是電商與AI狂潮的“收租大佬”。公司拥有澳大利亚65%的顶级物流仓储（如悉尼Mascot園區），亞馬遜、Coles等巨頭排隊簽長約，平均租約8年起跳，出租率98%。GMG連續12年股息增長，净利润率稳定，显著优于同行。
隨著澳洲整體通膨問題緩解，景氣復甦，無論是租金還是房價都有明顯上漲，GMG集團的淨值與獲利也都穩步提升，公司的股價自2022年第四季開始穩步上漲，由於今年進入降息循環，資金成本降低有利不動產行業，因此預估今年的獲利也會持續升溫。但是需要警惕，若全球經濟衰退和利率上升對出租率和利潤的潛在影響。
（圖源：Mitrade平台）